fbpx
fa
ورود
fa

انواع تحلیل در بازار‌های مالی

سرمایه‌گذاران قبل از سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نیاز به یک سری اطلاعات در مورد آنچه که می خواهند بر روی آن سرمایه‌گذاری کنند، دارند. علاوه بر این، اطلاعات باید تحلیل شوند تا مشخص شود موضوع سرمایه‌گذاری، ارزش سرمایه‌گذاری دارد یا خیر. و پیش‌بینی می‌شود این سرمایه‌گذاری در چه مدت چه میزان سودی می تواند برای سرمایه‌گذار داشته باشد. کسی که این اطلاعات را جمع‌آوری و تجزیه و  تحلیل می‌کند تحلیل‌گر است. تحلیل‌گر می‌تواند در سه موضوع اصلی تحلیل‌های خود را ارائه دهد. تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و سنتیمنتال.

تحلیل تکنیکال :

 مهم ترین و ساده ترین نوع تحلیل بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال است. در تحلیل تکنیکال، تحلیل‌گر با استفاده از سه رکن اصلی قیمت، زمان و الگو، چارت حرکتی قیمت را تحلیل می‌کند. تحلیل‌گر با استفاده از حرکت های گذشته قیمت و همچنین حجم معاملات حال حاضر و گذشته به پیش بینی قیمت در آینده می پردازد. در واقع تحلیل‌گر تکنیکال، فقط حرکات قیمت در نمودار را پایه و اساس پیش‌بینی خود می‌گذارد و به اتفاقات خارج از این موضوع اهمیت نمی‌دهد به دلیل این نگرش خیلی از مواقع به این سبک تحلیلی انتقادهای فراوانی نیز می‌شود. که تحلیلگران این سبک به جو بازار و همچنین داده‌های اقتصادی و غیره اهمیت نمی‌دهند.
ولی با این حال با توجه به بازدهی خوب این سبک تحلیلی و همچنین ساده بودن این روش اکثر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از این سبک استفاده می‌کنند. تحلیلگران تکنیکال از بازار دید های متفاوتی دارند. مهم ترین سبک های تحلیل تکنیکال، پرایس اکشن و الیوت رابرت ماینر هستند.

 

تحلیل فاندامنتال (بنیادی) :

در این سبک تحلیلی، تحلیل‌گران، اخبار مهم و تاثیرگذار و همچنین گزارش‌های اقتصادی را دنبال و تجزیه و تحلیل می کنند و با استفاده از آنها، ارزش حقیقی دارایی را تخمین می زنند. اگر قیمت یک دارایی در بازار از ارزش ذاتی آن کمتر بود تحلیل‌گر یا سرمایه گذار دارایی را می خرد و اگر قیمت بازار از ارزش دارایی کمتر بود دارایی را نمی‌خرد یا می‌فروشد.
ایراداتی که به تحلیل فاندامنتال (بنیادی) وارد است یکی، در نظر نگرفتن اقبال بازار به آن دارایی است. یعنی ممکن است ارزش واقعی یک دارایی بالاتر از قیمت بازار باشد ولی فعلاً بازار تمایلی به خرید آن دارایی و در نتیجه افزایش قیمت آن دارایی ندارد و دیگری بحث سخت بودن این نوع تحلیل نسبت به سبک های تحلیلی دیگر است.

تحلیل سنتیمنتال :

این سبک تحلیلی نسبت به دو سبک قبلی نوین تر است و بازار را بر اساس روانشناسی رفتار و بازار تجزیه و تحلیل می‌کند. تحلیل‌گران فعال در این حوزه، سبک های تحلیلی دیگر را منسوخ شده می‌دانند و اعتقاد دارند این روش نوین بهترین متد در تحلیل بازار است. البته این تنها اعتقاد این تحلیل‌گران است و این اعتقاد را تایید یا رد نمی کنیم. تحلیل‌گران سنتیمنتال با مشاهده رفتار قیمت میل بازار برای رفتن به یک سو را تشخیص می دهند. در واقع این تحلیل‌گران قدرت لحظه‌ای خریدار و فروشنده را در بازار تشخیص می‌دهند. 

تفاوت تحلیل‌گری و معامله‌گری :

تحلیل‌گری و معامله‌گری دو دنیای متفاوت از یکدیگر هستند. خیلی کم پیش می‌آید یک شخص هم تحلیل‌گر خوبی باشد و هم معامله‌گر خوب.
اصولاً  تحلیل‌گران سعی در درک رفتار بازار و پیش بینی قیمت دارند و معمولاً از خلاقیت خود نیز استفاده می‌کنند ولی معامله‌گران تنها طبق چارچوب ها و قواعد از پیش تعیین شده عمل می‌کند و معمولاً در کار خود از احساسات و خلاقیت پرهیز می‌کنند و مانند یک ربات دستور ها را انجام می دهند. همین لازمه‌های خصوصیت رفتاری برای هرکدام، موجب می‌شود که یک شخص بتواند خوب تحلیل کند ولی خوب معامله نکند و برعکس. معمولاً آن زمان هایی که یک تحلیل‌گر خوب با یک معامله‌گر خوب هم تیمی می‌شوند، می‌توانند نتیجه عالی بگیرند.

جمع‌بندی :

هر سبک تحلیلی مزیت ها و معایب خود را دارد و در کل نمی‌توان گفت کدام سبک تحلیلی بر دیگری برتری دارد. مهم‌ترین نکته در این مبحث این است که به صورت تخصصی یکی از سبک ها را فرا بگیریم. هر یک از این سبک ها به تنهایی می توانند مفید باشند و نیازمند دیگری نیستند. البته فراموش نکنید که نوع بازار مالی که در آن فعالیت دارید بسیار پر اهمیت است. در برخی بازارها تحلیل تکنیکال بازدهی بالاتری دارد و در برخی بازارها تحلیل فاندامنتال. قبل از ورود به بازار با مشورت از خبرگان آن بازار سبک تحلیلی خود را انتخاب کنید و آموزش ببینید.
Privacy Settings
We use cookies to enhance your experience while using our website. If you are using our Services via a browser you can restrict, block or remove cookies through your web browser settings. We also use content and scripts from third parties that may use tracking technologies. You can selectively provide your consent below to allow such third party embeds. For complete information about the cookies we use, data we collect and how we process them, please check our Privacy Policy Privacy Settings
Youtube
Consent to display content from - Youtube
Vimeo
Consent to display content from - Vimeo
Google Maps
Consent to display content from - Google
Spotify
Consent to display content from - Spotify
Sound Cloud
Consent to display content from - Sound
افتتاح حساب
ورود به داشبورد